Нужен кредит? Выбирайте подходящий вариант.

Особенности синдицированных кредитов

Особенности синдицированных кредитов

В нашей статье речь пойдет об особенностях синдицированных кредитов - понятии, преимуществах и недостатках.

При кредитовании бизнеса часто разговор идет о весьма крупных суммах. Предоставление в долг подобных денежных сумм для каждого банка будет очень рискованным делом. При образовании у заемщика непреодолимых финансовых неприятностей кредитная организация может понести серьезные потери, что скажется на ее результативности.

Поэтому при предоставлении очень крупных займов банки требуют достаточного материального и финансового обеспечения, а также выставляют очень некомфортные правила заимствования.

Но есть и иной вариант выдачи крупных сумм в долг юридическими лицами. В указанном случае нужная сумма выдается заемщику не единственной кредитной организацией, а сразу группой банков. Они обобщено аккумулируют требуемые финансовые ресурсы, чтобы удовлетворить потребности подобных клиентов. При этом каждый из них выделяет лишь некоторую долю требуемой суммы. Это позволяет им ощутимо уменьшить предполагаемые потери по причине банкротства заемщиков, так как потери кредиторов будут пропорциональны значению их доли в едином кредитном портфеле.

Для заемщиков синдицированный кредит позволяет взять в долг очень крупную сумму, но на более комфортных и понятных условиях. Нет потребности идти на поводу одного кредитора, который, пользуясь ситуацией, способен выставить крайне невыгодные для заемщика условия. Также не нужно оформлять сразу много меньших по величине займов в разных банках, чтобы собрать требуемую сумму. А это избавляет от нужды оформлять кипы документов, что, в том числе, значительно упрощает требования к юридической и финансовой отчетной документации.

Особенности синдицированных займов


Свое наименования подобная форма кредитования берет от термина синдикат, означающего объединение предприятий (в нашей ситуации это кредитные организации), ради реализации единой коммерческой деятельности, но с сохранением каждым юридическую независимость друг от друга. По-другому, это ссуда, выделяемая сразу группой банков, а не единственным кредитным учреждением.

Изначально синдицированный кредит стал развиваться как одна из разновидностей межбанковского кредитования. Но сегодня указанная форма кредитования все шире внедряется на внутренних рынках, в особенности там, где идут активные сделки по поглощению и слиянию.

Подобный вариант кредитования отличается тем, что допускает деление финансового рынка на первичный и вторичный. Первый характеризуется созданием основной кредитной базы объединением банков, а также обозначает параметры кредитования и назначает основных инвесторов. Сам заемщик в состоянии влиять на перечень кредиторов, отказываясь от неудобных для него кредиторов.

Вторичный рынок позволяет привлекать мелких кредиторов, которые также вносят свою посильную лепту при создании общей кредитной базы.

Выдача синдицированного кредита связана с установлением ряда обязательств, за несоблюдение которых заемщику придется вернуть весь долг досрочно. Также при этом оговариваются возможные штрафные станции, что начнут действовать, когда заемщик задерживает регулярный платеж за пользование кредитными финансами.

Преимущества синдицированного кредита


Он позволяет крупным заемщикам (юридическим лицам) оформлять в кредит очень серьезные суммы, которые ему ни один банк в одиночку выделить не решится. При этом параметры кредитования оказываются заметно выгоднее на фоне прочих вариантов.

Банкам синдицированное кредитование позволяет уменьшить возможные риски посредством распределения их между всеми кредиторами.

Также синдицированные займы заметно облегчают банкам проникновение в новые регионы, позволяя им работать сразу с очень крупными заемщиками даже с учетом недостаточности финансового потенциала самих банков на начальном этапе проникновения.

Развитие сферы синдицированного кредитования благоприятно скажется на росте вторичного рынка, поскольку у банков присутствует право продажи собственных долей в подобных кредитах. А это благоприятно сказывается на ликвидности подобных долговых обязательств, позволяя банкам выделять все новые займы.

Синдицированные займы позволят задействовать крупные кредитные ресурсы для финансирования дорогостоящих и долгосрочных проектов.

Недостатки синдицированных кредитов


По сравнению с иными формами кредитования бизнеса синдицированные займы нельзя назвать популярными и известными. Этому способствует сразу ряд факторов.

Прежде всего, российские банки пока не слишком охотно идут на сотрудничество друг с другом в вопросах кредитования. Причины этого оказываются разнообразными. От нежелания делить прибыль в виде процентов с другими банками до опасения последствий совместных рисков.

Также приходится обращать внимание на недостаточный уровень доверия и прозрачности подобных сделок. Все это требует предварительного развития методик обозначения рисков и подходящей инфраструктуры, чтобы повысить готовность всех участников синдицированных кредитов.

Свою негативную лепту вносит также отсутствие полностью понятной законодательной базы, способной регулировать подобные взаимоотношения между кредиторами, а также решать возникающие спорные моменты.

Из всего этого происходит следующий ограничивающий фактор, который заключен в том, что в нашей стране пока крайне недостаточно специалистов, хорошо разбирающихся в темах, затрагивающих синдицированное кредитование бизнеса.

Тем не менее, заметна устойчивая тенденция роста доли подобных кредитов на фоне более привычных разновидностей кредитования. Времена экономических кризисов заставляют кредиторов и крупных заемщиков искать новые формы кредитования, что позволяют более безопасно распоряжаться очень крупными займами. Для кредиторов заманчивой кажется возможность снижения рисков на фоне выхода на рынок особо крупных займов. Для заемщиков очевидным плюсом становятся более лояльные условия заимствования, чем те, что может предложить им любой единственный кредитор. Поэтому можно с уверенностью констатировать огромный потенциал синдицированного кредитования, несмотря на существующие сегодня скептические настроения к нему. Причем это в немалой мере справедливо в отношении банков, которые крайне осторожны в вопросах кооперации на рынке кредитования. Вероятно, они не желают делиться потенциальными клиентами. Но в итоге многое будет определяться тем, как станет меняться экономическая ситуация.

Просмотров:   117